CFA Soсiety Ukraine

Як стати інвестором в Україні?

Хто вважається інвестором в Україні?

Інвестор — це насправді будь-хто, хто вкладає гроші з метою отримання прибутку. В класичному варіанті вкладаються гроші, але насправді можна інвестувати й інші ресурси: час, експертизу, інтерлектуальну власність. Наприклад, батьки інвестують час та гроші в освіту дітей, для них це інвестиція в майбутнє. 

Якщо вкладають гроші окремі люди — це індивідуальні, приватні або роздрібні інвестиції або інвестори. Якщо це компанія — це інституціональні інвестори. Їх безліч, вони можуть бути стратегічними інвесторами. В 2005 р. велика металургійна компанія Arcelor Mittal придбала під час приватизації українську компанію Криворіжсталь за майже 5 млдр доларів. Це була найбільша приватизація за весь час незалежної України. Також є портфельні інвестори — це покупка неконтрольованої частки, акцій, інвестиція в боргові інструменти.

Багато компаній залучають гроші для розвитку і якщо мова йде про державу, можуть як іноземні інвестори придбати єврооблігації і таким чином вкласти гроші в країну, очікуючи на дохід. З іншого боку держава буде використовувати гроші на свої потреби і розвиток.

 

Як стати інвестором в Україні?

Потрібно зрозуміти свій профіль як інвестора: цілі, схильність до ризику, горизонт інвестування або термін інвестування, також ступінь фінансової грамотністі та розуміння процесів в торгівлі, фінансуванні, інвестуванні.

Чого НЕ треба робити інвестору початківцю:

 

  1. Вкладати всі свої гроші
  2. Вкладати тільки в один актив
  3. Інвестувати з залученням боргового капіталу або через складні та дуже ризиковані інструменти.
  4. Починати купувати цінні папери без розрахунку усіх транзакційних витрат та податків.

Коли все це стає зрозуміло, можна віддати гроші професіоналам або спробувати самому. Сьогодні набагато простіше, тому що є можливість торгувати через інтернет-платформи, і витрати по деяким будуть низькими, або навіть без витрат на обслуговування. Самою відомою є міжнародна платформа Interactive Brokers. 

 

Кому варто звертатись до посередників з інвестицій?

Якщо ви не маєте фінансової освіти і бажання розбиратись, як працюють фінансові ринки, то слід звернути увагу на галузь, яка допомагає інвестувати гроші. Це інвестиційні компанії та банки, інвестиційні фонди, хедж фонди, пенсійні фонди, консультанти та ін. В таких компаніях працюють професіонали, які розбираються в фінансах та інвестиціях. Вони залучають гроші роздрібних інвесторів і компаній та інвестують їх, щоб заробити гроші для своїх клієнтів. Ця діяльність ліцензується і працівники повинні професійно розумітись на своїй діяльності і ставити інтереси клієнтів понад своїх. Існують компанії, які надають доступ до торгівельних платформ, а люди самостійно торгують і беруть на себе всі ризики. У випадку інституціональних інвесторів, їх завдання зробити все можливе, щоб клієнт отримав найкращий результат відповідно до ступеня ризику, на який він згодний.

 

Чим відрізняється доходність інвестицій у приватних та інституційних інвесторів?

Часто це обєм грошей, які вкладаються, професійна експертиза та швидкий доступ до інформації. Наприклад є хедж фонди або приватні фонди (private equity) які мають мінімальний обєм інвестування, наприклад, від 1 млн доларів США, це автоматично обмежує кількість людей, які можуть інвестувати в такі фонди. Але група інвесторів може інвестувати. Так збирають пул інвесторів в комерційну забудову, яка коштує десятки мільйонів доларів.

Наступне питання інформації. Людину оточує неймовірна кількість інформації: сотні тисяч компаній, які торгують на ринку, десятки секторів, а інформація застаріває дуже швидко, навіть за долі секунди. Тому люди концентруються на сегментах де вони розуміються, або залучають професіоналів, які їм допомагають інвестувати. Також дуже розвинена послуга в західних країнах — фонди ETF, які купують акції індексів, наприклад американського індексу S&P 500. Потім інвестор пасивно слідкує за своєю інвестицією. Важливий пункт — професійна експертиза. Регулятори зазвичай спеціально вимагають, щоб люди, які не мають професійних знань, не грали в ризиковані інструменти. Хоча можна дуже добре заробити, можна дуже швидко все втратити. Під час карантину люди не мали можливості піти в казино, не мали доступу до професійного спорту та масове безробіття призвело до того, що зявилося багато гравців, які вкладали в ризиковані ідеї: опціони, свопи, маржинальну торгівлю тільки заради адреналіну. Проти цього виступали авторитетні фінансові видання, тому що збитки складали шестизначні цифри.

 

Чому в Україні низька довіра до інвестицій?

На заході рівень фінансової грамотності більше ніж в Україні, тому що культура інвестування існує десятиріччя, а фінансова освіта починається з дитинства. В нашій країні навпаки, багато людей не розуміють і не знають, що робити з грошима, не мають доступу до інформації і фінансової освіти. Тому існує велика недовіра до інвест професіоналів, що підтверджується опитуваннями. Для розвитку фінансової грамотності CFA Society Ukraine розробило курс “Основи фінансів та інвестицій” на Prometheus, щоб якнайбільше людей в Україні навчилися примножувати свої заощадження шляхом інвестицій.